Криптоэкономика на взлете: если в середине 2016 года сектор криптовалют оценивался в $285 млн, то в декабре 2017 года капитализация этого рынка преодолела планку в $600 млрд (данные CoinMarketCap).
На волне информационного популизма, массированной рекламы в социальных сетях и медиа обычный частный инвестор чувствует себя гостем на чужом празднике: все советуют не упустить момент и вложиться в криптоиндустрию, но как это сделать правильно, никто не объясняет. На рынке по-прежнему ощущается острая нехватка информации для принятия взвешенных инвестиционных решений.
Дмитрий Озерский, сооснователь и управляющий партнер первого промышленного майнинга Electro.Farm — об особенностях развития криптоиндустрии и выгодах сотрудничества с легальными майнерами.
Добыча технологических ископаемых
Один из самых очевидных способов заработать на новом рынке — заняться майнингом: передачей собственных вычислительных мощностей для поддержания распределенной платформы и созданию новых блоков в блокчейн с возможностью получить вознаграждение в форме новых единиц криптовалюты и комиссионных сборов. Проще говоря, пользователь отдает в «эфир» мощности своего компьютера, получая взамен определенное число криптовалюты.
По этому пути уже несколько лет идут миллионы людей по всему миру — в том числе и в России. На заре майнинга генерировать цифровые монеты было несложно: пользователь устанавливал на свой компьютер специальный софт, который передавал его мощности в блокчейн. Но чем больше виртуальной валюты добывается, тем выше становится ее «цена»: мощности, требуемые для производства каждой новой монеты, увеличиваются в геометрической прогрессии.
Майнинг самой популярной криптовалюты Bitcoin и недавно появившейся Bitcoin Cash сегодня занимает до 0,13% мирового потребления электроэнергии. И эта цифра постоянно растет, поскольку сложность сети биткоин увеличивается в среднем на 10% в месяц (а на некоторых других цифровых валютах этот рост может достигать 50–60 раз в месяц).
Сегодня майнинг на видеокартах подходит для огромного количества альткоинов, однако Bitcoin майнить на видеокартах нельзя. Сеть биткоин слишком сложна, для работы требуется специальное промышленное оборудование.
Современный майнинг требует серьезных стартовых инвестиций: здесь требуется аренда производственных помещений, обеспеченных электропитанием и интернетом; закупка мощного промышленного оборудования, основные производители которого находятся в Китае; оплата серьезного объема выделенных энергомощностей, полученного легальным образом, а также оплата строительства ЦОДов и управленческой экспертизы команды.
Кроме того, майнинг не просто дорогостоящий, но и весьма сложно организованный процесс, связанный с внешнеэкономическими отношениями (закупка оборудования в Китае), с логистикой — доставка и растаможивание оборудования, со строительством — постройка ЦОДов, с эксплуатацией оборудования и с обеспечением безопасности.
Риски частных инвесторов
Инвесторам, которые хотят заработать на майнинге без дополнительной головной боли и без гипервложений, свои услуги готовы предложить огромное количество различных операторов.
Основной вопрос здесь — выбор. Отсутствие строгих требований контролирующих органов, незрелость рынка и низкая информационная прозрачность делают блокчейн привлекательной сферой для мошенников. К сожалению, сегодня свои услуги инвесторам свободно предлагают масса непрофессионалов и ненадежных контрагентов. И тем самым добавляют и без того плохо изученному блокчейну дополнительные риски, связанные со входом в бизнес. В результате неопытные инвесторы зачастую теряют свои вложения еще до того, как начинают майнить.
Вот несколько самых очевидных угроз кустарных майнеров.
- Непрофессиональные майнинговые компании завозят оборудование нелегально, они не имеют прямых договоров с производителями оборудования и зачастую приобретают его у перекупщиков. Сегодня в местах работы китайских производителей функционируют огромные анклавы подобных поставщиков. Их главное конкурентное преимущество — привлекательная стоимость оборудования. На другой чаше весов — низкое качество товара и логистические риски: оборудование может просто не доехать до пункта назначения.
- Майнинг производится зачастую в слабо подходящих для этого помещениях, в которых нет систем пожаротушения, вентиляции, охраны и видеонаблюдения.
- Команды таких фирм, как правило, не имеют необходимых бизнес-компетенций и не укомплектованы инженерными кадрами.
- Оборудование не страхуется.
- Для инвестора нет понятной и легальной схемы вхождения в бизнес, все держится на честном слове.
Поэтому самое верное решение — инвестировать деньги в надежных майнеров, таких как Electro.Farm — это первый легальный майнер в России.
Майнинг vs покупка крипты: что выгоднее?
Сейчас мы находимся на начальном этапе развития криптоидустрии: только 0,1% населения США имеет собственные криптокошельки. С приходом в отрасль все новых и новых пользователей курс криптовалюты вырастет, а вместе с ним повысятся и доходы майнеров. Виртуальные валюты, безусловно, будут меняться, но совершенно ясно, что блокчейн не исчезнет, а, наоборот, превратится в неотъемлемую часть нашей будущей жизни.
Многие начинающие инвесторы видят для себя два варианта выхода на рынок: покупку валюты с ее последующей перепродажей по выгодному курсу или майнинг. Если сегодня инвестор купит себе 2 биткоина, то через два года останется все с теми же двумя «монетами». Его выигрыш — разница курсов, которая (с учетом молодости и нестабильности рынка) может оказаться и отрицательной. При этом инвестиции в майнинг за те же два года позволяют инвестору надеяться получить не два, а 5–7 биткоинов. Это диверсифицирует риски инвестора и делает его инвестпортфель менее чувствительным к курсовым колебаниям.
В долгосрочной перспективе майнинг выгоднее стратегии «купи и держи».
Кроме того, в будущем изменится и структура доходов майнеров: если сегодня 80% их дохода составляет эмиссия биткоина и только 20% — комиссия, то дальше доля комиссионного вознаграждения будет расти.
Ближайшие перспективы
Срок службы майнингового оборудования — два года. И в ближайшие два года добыча виртуальной валюты, однозначно, останется актуальной и прибыльной. На такой короткой дистанции основной риск блокчейна –
сложность сети — нивелируется: квалифицированным специалистам вполне по силам спрогнозировать сложность сети на два года вперед.
Дополнительная гарантия для инвесторов — возможность использования огромных мощностей майнингового оборудования для других целей: например, для обработки и шифрования данных.
Все меньше экспертов сомневаются в том, что криптовалюты — это новая экономическая реальность. В силу своей специфики биткоин, скорее всего, уже в скором будущем станет средством накопления и проведения крупных транзакций. Повседневные платежи, на мой взгляд, будут обеспечены иными валютами: не удивлюсь, если мы начнем оплачивать наши покупки такими криптовалютами, как Apple Coin или Samsung Gold, которые, тем не менее, все равно нужно будет майнить. Майнинг обеспечивает работоспособность и защиту всего блокчейна. С течением времени и развитием технологий майнинг будет меняться, но, разумеется, не исчезнет, ведь майнинг — это своеобразный процессинговый центр для банков и других финансовых систем.
Об авторе
Дмитрий Озерский — сооснователь и управляющий партнер Electro.Farm, первого промышленного майнинга в России. С 2012 по 2015 год занимал должность управляющего директора «Роснано», входил в советы директоров восьми инновационных компаний. В 2004–2008 работал в Департаменте прямых инвестиций «Газпромбанка».